建立健全国家三支柱养老金体系（基本养老保险、企业/职业年金、个人养老金），将个人缴费、企业供款、政府补贴三个来源的养老金记入社会统筹基金（现收现付、社会互济、非市场化）和个人账户（长期积累、市场化）两个账户，从而提高国民养老金总和替代率，是积极人口老龄化战略的重要组成部分。

个人养老金的推出有助于完善中国养老第三支柱，其对保险市场以及资本市场的影响还需观察，短期内难以冲击现有商业保险。当前保险板块估值处于历史低位，负债端承压是板块当前估值遭受压制的核心原因，个人养老新规的推出有助于缓解保险负债端的压力。

Q1  目前世界范围内普遍采用什么样的养老模式？为应对人口老龄化危机，各国普遍采用三支柱养老模式。在全球老龄化趋势加剧，部分国家养老体系难以为继的情况下，世界银行在1994年出版的《防止老龄危机——保护老年人及促进增长的政策》一书中，首次提出退休保障的三大支柱模式：

近日，由中国养老金融50人论坛（下称“论坛”）主办、银华基金管理股份有限公司承办的第三支柱个人养老金制度研讨会举行，会议主题为“喜迎第三支柱新政策发布，开启个人养老金崭新篇章”。与会专家学者与业界嘉宾围绕第三支柱个人养老金的顶层设计、制度运作和市场潜力等进行了解读和讨论。

养老产业是一片蓝海，前景广阔，大有可为。在商业养老保险创新方面，各保险公司仍存在相互抄袭、险种分类陈旧、产品同质化严重、交易费用和佣金费用高等问题，较难满足广大民众对商业养老产品的多层次需求。目前，虽然第三支柱的规模较小，但是仍具有不错的发展潜力，并能在一定程度上有效弥补第一、第二支柱的不足。

养老理财产品的出现，有利于丰富第三支柱养老金融产品供给，满足人民群众多样化养老需求。本文通过借鉴、对比第三支柱发展成熟的美国市场情况，探析中国居民养老金融偏好，把脉银行理财公司发展养老理财业务的思路，为养老金融产品的开发提供数据支撑。

4月21日，国办发布《关于推动个人养老金发展的意见》，这意味着行业多年来心心念念的第三支柱——个人养老金制度拨云见日。对于老百姓来说，“个人养老金制度”建立解决的是“钱从何来”的问题，属于需求侧；而在养老的问题上，还有一大块是供给侧的问题，就是“钱花在哪”，或者说由谁来提供多样化养老服务？

日前，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》。这是第三支柱个人养老金制度的纲领性政策，既标志着我国多层次、多支柱养老保险体系步入全面发展完善的新阶段，也为资本市场服务养老事业开启了新篇章。尽管配套政策尚未推出，但银行、保险等金融机构已开始行动。

据第七次人口普查数据显示，我国人口老龄化正加速到来。作为国家多层次养老保障体系重要组成，商业养老保险被各方寄予厚望。从2017年国务院办公厅出台《关于加快发展商业养老保险的若干意见》，到今年5月银保监会发布《关于开展专属商业养老保险试点的通知》，都对加快推动第三支柱养老保险发展做出重要部署。

社会养老压力加剧叠加三大支柱发展失衡，发展商业养老保险成为必由之路。个人养老金制度正式落地，第三支柱迎来腾飞机遇。2022年4月21日，国务院办公厅正式下发《关于推动个人养老金发展的意见》，提出以账户制+税优政策为基本框架的个人养老金制度。