根据第七次全国人口普查数据,我国65岁及以上人口比重达到13.50%,人口老龄化程度已高于9.3%的世界平均水平。在今年两会上,养老、养老理财成为热词,来自各行各业的代表委员纷纷建言献策。

  全国政协委员、南方科技大学代理副校长金李认为,针对目前养老产业发展存在的主要问题,金融可以发挥巨大作用。建议大力发展养老信托基金,加强养老第三支柱建设,面向老年人设计更精细、有针对性的金融产品。全国政协委员、交银施罗德基金总经理谢卫建议,要形成合力开展个人养老投资的宣传和引导,将基金投顾业务与个人养老财富管理需求的应用场景有效结合,进一步加大政策支持力度,提升行业的整体竞争力。

  作为深化金融供给侧结构性改革、推动共同富裕的重要举措之一,养老理财不仅有助于增加投资者财产性收入,让广大群众分享资本市场长期发展的红利,也为财富管理的发展提供了全新赛道,拓展了银行等行业参与主体的业务领域。随着养老理财试点的进一步扩容,下一步,银行养老理财的产品研发和业务布局值得关注。

  为服务老龄化社会贡献金融力量

  人口老龄化是我国社会发展的重要趋势,也是今后较长一段时期我国的基本国情。而老龄化人口规模庞大、未富先老和老龄化速度加快是我国人口老龄化的重要特征。国家有关部门对此高度重视,通过顶层设计,不断加强养老保障制度建设。

  “目前,养老机构特别是针对中低收入群体的养老机构严重不足,大量市场化机构处于微利状态,投资周期长,社会资本参与意愿低。养老产业发展亟待得到规范和政策支持,应推动更多社会资金有序进入相关细分领域。”金李表示。

  在这样的背景下,养老理财的发展正当其时。“养老金是各类要素市场的长线资金,对于促进股权市场和直接融资市场发展,支持基础设施建设和科技创新改善,进而服务新旧动能转换,提高经济发展质量具有重要作用。对投资者而言,投资带有普惠性的养老金融产品,通过长期限的投资策略来穿越周期、熨平波动,实现财富的保值增值,让投资者老有所养、老有所依、老有所乐、老有所安,也有助于实现共同富裕。”光大理财相关负责人告诉《金融时报》记者。

  对于银行理财而言,布局养老理财也和自身特色相契合。“养老相关产品通常具有投资期限长、追求稳健收益的特征,有助于发挥银行理财在非标等另类资产投资上的独特优势。”光大证券研究所首席银行业分析师王一峰认为。

  探索差异化产品布局

  “从青岛地区的试点销售情况来看,养老理财产品一经推出便受到当地居民的欢迎,部分营业网点甚至一度出现了排队购买的情况,体现出市场和投资者对养老理财的关注和对光大理财产品设计、管理及投研能力的认可。”光大理财有关负责人表示,去年12月,光大理财在青岛发行了首款养老理财产品“颐享阳光养老理财产品橙2026第1期”,市场反应良好,随后,又连续发行了两款养老理财产品。

  为进一步拓展业务空间,银行将不断丰富养老理财产品布局,打造具有自身特色的养老理财服务。

  “在具体产品设计上,交银理财即将推出的养老理财产品具有四大特色。”交银理财有关负责人告诉《金融时报》记者,首先是客群特色,产品将结合“已老”和“未老”客群特色及差异化需求,提供差异化的养老理财产品供给。其次是突出长期限特性,产品期限设计上超过5年,更符合客户长期养老需求及生命周期特点;资产投向上将积极围绕国家战略和产业政策领域,从更好支持经济社会长期投融资需求出发,为资本市场注入长期稳定资本,促进经济稳定健康增长。再次是稳健性,将通过稳健的策略配置及平滑基金、风险准备金、减值准备等风险保障机制,进一步增强风险抵御能力。最后是普惠性,相关产品1元起售,费率远低于交银理财发行的其他理财产品。

  光大理财则将在2022年上半年陆续实现对养老理财两条产品线的全面布局。据介绍,一方面,光大理财将采用5年封闭形态设计养老理财,参考海外成熟模式及国内公募基金“目标日期”的投资策略,充分发挥银行理财大类资产配置优势,根据国内市场实际,通过资产配置“倒U型下滑曲线”设计,实现“老有所依”的投资愿景。

  另一方面,光大理财将布局开放式产品,产品形态设计将覆盖三种设计理念:按照定期开放,每笔投资资金最低持有5年形态进行设计;产品成立1年以内定期开放,产品成立满1年后封闭运作;按照每月定期定额投资形式设计产品,最少定投60期,引导投资者定投至60周岁。

  持续提升服务能力

  养老理财产品试点工作开展以来,相关理财产品的养老属性凸显。“在风险保障上,除了风险准备金外,养老理财产品还通过收益平滑基金、计提减值准备等设计,增强了产品收益的稳健性。同时,各产品都有分红设置及关于提前赎回的条款安排,有助于更好满足目标客群的流动性需要。此外,首批养老理财产品都是1元起购,起购门槛低,具有普惠性。”王一峰分析称。

  在王一峰看来,现阶段,养老理财无论是试点金额限额还是试点城市范围方面,相较于我国养老金“第三支柱”潜在发展空间均显著偏低,后续试点成熟后,预计将有序推广、扩容养老理财。

  银行理财子公司在服务养老理财方面潜力十足。“理财子公司根植于母行庞大的客户基础、便捷的金融服务网点、其他金融机构不可比拟的品牌声誉,是大众客群获得稳健存款利息和投资收益的主要渠道,具有匹配客户养老需求的天然优势。”王一峰表示。

  与此同时,包括银行在内的各类养老理财服务主体还应该持续提升服务能力。“要严守安全底线,配套做好投资管理、风险控制、信息披露和投资者保护等相关工作,让老百姓愿意投、放心投、长期投,逐步提升老百姓对养老产品体系的接受度。”谢卫建议。

  此外,谢卫认为,行业应合力深入开展投资者教育,深化养老投教工作,打造让老百姓“看得明白、搞得懂、好操作”的个人养老财富管理服务体系。

  •  

免责声明:本网资源来自网络,不代表安养网的观点和立场,如有侵权请联系删除!

本文地址:产品业务布局亮点频现 银行开拓养老理财正当其时